工業(yè)自動化行業(yè)的五大特點：1、賽道空間大。2、政策大力支持。3、滲透率較低。4、外資品牌占據(jù)主要市場。5、下游以高端制造業(yè)為主。當(dāng)前看好工業(yè)自動化賽道的四個理由：1、疫情之后，全球主要國家工資大幅上行，機器替代人需求較高。2、下半年我國制造業(yè)投資增速有望上升。3、我國新產(chǎn)業(yè)趨勢方興未艾，高端制造業(yè)利潤增速維持在較高水平，自動化需求仍較為旺盛。4、國產(chǎn)替代正加速推進(jìn)，中國企業(yè)開始在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)市場頭部份額。

工業(yè)自動化產(chǎn)業(yè)鏈一覽

工業(yè)自動化控制系統(tǒng)裝置是自動化設(shè)備的核心零部件，主要分為控制類、驅(qū)動類、執(zhí)行類與傳感類四個層面，并通過系統(tǒng)集成最終形成系統(tǒng)類產(chǎn)品。從而實現(xiàn)生產(chǎn)過程中的自動化、效率化、精確化。

全球工業(yè)自動化市場規(guī)模約1800億美元

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，全球工業(yè)機器人市場規(guī)模為145億美元，數(shù)控機床的市場規(guī)模約為1648億美元。工業(yè)機器人與數(shù)控機床是工業(yè)自動化兩個主要產(chǎn)品，粗略計算2021年全球工業(yè)自動化市場規(guī)模約為1800億美元。

我國工業(yè)自動化市場規(guī)模約3000億元

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院與前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2021年，我國工業(yè)機器人市場規(guī)模約為445億元，數(shù)控機床市場規(guī)模約為2687億元，合計3132億元。根據(jù)睿工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年中國工業(yè)自動化市場規(guī)模2923億元?？梢?，我國工業(yè)自動化市場規(guī)模約為3000億元。

從工業(yè)自動化的五大系統(tǒng)各細(xì)分領(lǐng)域市場規(guī)?？矗嫌嬋匀皇羌s為3000億元市場規(guī)模，其中低壓變頻器、伺服電機、減速器、過程儀表、傳感器等細(xì)分領(lǐng)域市場規(guī)模較大。

政策大力支持工業(yè)自動化行業(yè)發(fā)展

我國工業(yè)機器人滲透率約為2.5%

根據(jù)國際機器人聯(lián)合會，2020年，我國每萬人擁有246臺工業(yè)機器人，滲透率約為2.46%，低于韓國、新加坡、日本、德國、瑞典、美國等國家。

我國機床數(shù)控化率約為45%

根據(jù)國際機器人聯(lián)合會，2020年，我國每萬人擁有246臺工業(yè)機器人，滲透率約為2.46%，低于韓國、新加坡、日本、德國、瑞典、美國等國家。

我國機床數(shù)控化率約為45%

根據(jù)紐威數(shù)控招股說明書，日本機床數(shù)控化率超過 90%，德國機床數(shù)控化率超過 75%，美國機床數(shù)控化率超過 80%，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國2021年新生產(chǎn)金屬切削機床的數(shù)控化率僅為 45%。《中國制造 2025》戰(zhàn)略綱領(lǐng)中明確提出：“2025 年中國的關(guān)鍵工序數(shù)控化率將從現(xiàn)在的33%提升到 64%”，我國機床數(shù)控化率仍有廣闊的提升空間。

外資品牌占據(jù)主要市場

德國、日本牢牢占據(jù)著工業(yè)機器人的主要市場份額。日本在工業(yè)機器人關(guān)鍵零部件(減速機、伺服電機等)的研發(fā)方面具備較強的技術(shù)壁壘。德國工業(yè)機器人在原材料、本體零部件和系統(tǒng)集成方面有一定優(yōu)勢。從企業(yè)來看，ABB、發(fā)那科(FANUC)、庫卡(KUKA)和安川電機(YASKAWA)這四家企業(yè)是工業(yè)機器人的主要供貨商，占據(jù)世界約50%的市場份額。

我國工業(yè)機器人核心零部件市場也主要被外資企業(yè)占據(jù)，其中，諧波減速器的主要供應(yīng)商是日本哈默納科、日本新寶與我國綠的諧波，RV減速器的主要供應(yīng)商是日本納博特斯克，伺服系統(tǒng)的主要供應(yīng)商是松下、安川、臺 達(dá)、三菱、匯川等。

日本、德國、美國是全球高端機床的主要生產(chǎn)國，德國重視數(shù)控機床和配套件的高、精、尖和實用性，各種功能部件研發(fā)生產(chǎn)高度專業(yè)化，在質(zhì)量、性能上位居世界前列；日本重點發(fā)展數(shù)控系統(tǒng)，機床企業(yè)注重向上游材料、部件布局，一體化開發(fā)核心產(chǎn)品；美國在數(shù)控機床設(shè)計、制造和基礎(chǔ)科研方面具有較強的競爭力。2019年，日本山崎馬扎克、德國通快以及德日合資的德馬吉森精機位于全球機床生產(chǎn)商前三名。

數(shù)控機床的核心部件包括數(shù)控系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、功能部件、驅(qū)動系統(tǒng)等，其中，數(shù)控系統(tǒng)占數(shù)控機床成本的25%-30%，主要被西門子、發(fā)那科壟斷；傳動系統(tǒng)包括主軸、導(dǎo)軌、絲杠、軸承等，主要是德國、瑞士、日本、中國臺灣的一些公司生產(chǎn)；功能部件包括轉(zhuǎn)臺、刀具、齒輪箱等，全球市場依舊由歐美日等發(fā)達(dá)國家企業(yè)占據(jù)。以配套或者外購以上核心部件實現(xiàn)車床精度和可靠性在行業(yè)競爭中無法獲得顯著優(yōu)勢，一方面技術(shù)受限于核心部件生產(chǎn)方，另一方面產(chǎn)品成本難于控制。

下游以高端制造業(yè)為主

下游來看，數(shù)控機床的主要下游為汽車、航空航天、模具、工程機械。工業(yè)機器人的主要下游為汽車、3C電子、金屬加工、家用電器、鋰電等。

疫情之后，全球主要國家工資大幅上行

疫情之后，由于全球主要國家貨幣寬松以及供給短缺造成全球大宗商品價格上漲，當(dāng)前歐美日工資呈現(xiàn)加速上升趨勢，我國就業(yè)人員工資也逐年攀升，提升了機器替代人的需求。

日本工業(yè)自動化訂單增速仍高，我國有一定回暖

高頻數(shù)據(jù)來看，今年以來日本機床與工業(yè)機器人訂單增速觸底回升，當(dāng)前日本機床訂單同比增速為24.4%，處于歷史較高水平，工業(yè)機器人訂單增速為5.9%，較去年底回升。

我國機床與工業(yè)機器人產(chǎn)量增速也較4月回升。

下半年我國制造業(yè)投資增速有望上升

由于新產(chǎn)業(yè)趨勢方興未艾，在新能源、新能源汽車、醫(yī)藥、電子、化工、新材料等領(lǐng)域，制造業(yè)投資需求仍較為旺盛，1-5月100大中城市工業(yè)占地面積同比增速明顯回升至12.9%，為2017年以來的次高值，隨著這些制造業(yè)投資需求回升，企業(yè)中長期貸款需求有望持續(xù)邊際改善。

我國高端制造業(yè)利潤增速絕對值較高

今年5月，我國高端制造業(yè)利潤總額同比增速為98.4%，仍然處于較高水平，足以支撐企業(yè)進(jìn)行自動化設(shè)備引進(jìn)。同時，我國新能源、汽車產(chǎn)業(yè)全面崛起，走向全球，將帶來更多的自動化需求。

國產(chǎn)替代加速推進(jìn)

國內(nèi)主要的機器人企業(yè)包括埃斯頓、埃夫特、機器人、拓斯達(dá)等，2021年國產(chǎn)工業(yè)機器人品牌在國內(nèi)的出貨量市占率達(dá)32.8%，同比增長4.2%。主要原因是：一方面，外資企業(yè)在生產(chǎn)、交貨、售后服務(wù)等多方面均受到疫情影響，綜合競爭力降低，國產(chǎn)機器人廠商憑借強大的技術(shù)與服務(wù)能力，迅速搶占外資原有市場，另一方面，國產(chǎn)頭部機器人廠商發(fā)展勢頭良好。零部件方面，綠的諧波已經(jīng)在諧波減速器市場獲得較大市場份額。

2014-2018年，我國數(shù)控機床國產(chǎn)化率不斷提升，但是高檔數(shù)控機床國產(chǎn)替代仍然有待突破。

根據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年，我國工業(yè)自動化本土品牌份額為40.8%，呈現(xiàn)持續(xù)提升的態(tài)勢。盡管整體市場排名靠前的仍然是西門子、ABB、艾默生等外資品牌，但是在細(xì)分市場開始看到國產(chǎn)品牌進(jìn)入頭部，如控制系統(tǒng)領(lǐng)域的中控技術(shù)，驅(qū)動系統(tǒng)與通用運動控制系統(tǒng)的匯川技術(shù)等。

熱門賽道滲透率曲線更新

招商策略熱門賽道位置曲線2022